Valutni terminski posel (FX Forward) je zavezujoč dogovor med dvema strankama o nakupu ali prodaji tuje valute po danes dogovorjenem deviznem tečaju. Poravnava dogovorjenih zneskov je na dogovorjeni dan v prihodnosti.

Pogosto ga uporabljajo uvozniki in izvozniki, ki želijo zaščititi svoje prihodnje denarne tokove v tujih valutah. Hkrati pa je tudi priročno in enostavno orodje za zavarovanje investitorjev in kreditojemalcev v tujih valutah. Valutni terminski posel je prilagojen specifičnim potrebam posamezne stranke tako glede datuma dospetja, kot zneska kupljene oziroma prodane tuje valute.

Terminski tečaj je tržno določen na osnovi promptnega tečaja tuje valute in razlike obrestnih mer vključenih valut. Poudariti velja, da terminski tečaj ni napoved prihodnjega tečaja vključenih valut, temveč je zgolj izračunan iz promptnega tečaja upoštevajoč časovno vrednost denarja.

Valutni terminski posel je najpreprostejši izvedeni finančni instrument, ki je prvenstveno namenjen zavarovanju valutnega tveganja. Pomembno je, da je sklenjen z namenom dejanske poravnave dogovorjenega zneska na pogodbeno določeni dan v prihodnosti.

Izpeljanka iz klasičnega terminskega posla je terminski posel brez dejanske poravnave (Non-Deliverable Forward), ki je nastal zaradi deviznih omejitev v določenih državah (primer Rusija in Kitajska) in je poleg ščitenja tudi priročen instrument za špekulante. To je pogodba za razliko med dogovorjenim menjalnim tečajem in dejanskim promptnim tečajem ob zapadlosti (običajno gre za natančno določen referenčni tečaj).

Če želite izvedeti več o izvedenih finančnih instrumentih in njihovi uporabi v praksi, se udeležite katerega od naših prihodnjih seminarjev
Izvedeni finančni instrumenti v praksi
Kompleksnejši izvedeni finančni instrumenti
ali pa si preberite članek Kaj so izvedeni finančni instrumenti?