Kompleksniji izvedeni finansijski instrumenti

 

  • Globalna tržišta finansijskih derivata trajno su promenila svet finansija. Pored osnovnih izvedenih finansijskih instrumenata, neke institucije rutinski koriste i kompleksnije finansijske derivate. Njihova prednost je u većoj prilagodljivosti potrebama i željama specifičnih korisnika u odnosu na klasične finansijske derivate. Sa druge strane, rizici su u takvom slučaju veći i kompleksniji.

Cilj radionice

Cilj radionice je proširenje teorijskih znanja i izmena praktičnog iskustva vezanog za optimalnu upotrebu pojedinih derivata, a da se istovremeno to znanje nadogradi različitim podvrstama jednostavnih instrumenata. Biće prikazane i novosti iz te oblasti, kao i kompleksniji, strukturirani instrumenti.

Radionica je namenjena

  • bankarima i finansijskim stručnjacima koji se aktivno odnosno svakodnevno bave derivatima,
  • trgovcima koji svakodnevno trguju derivatima,
  • kontroli trgovanja,
  • zaposlenima koji se bave upravljanjem bilansom banke ili preduzeća,
  • rizničarima,
  • komercijalistima privatnog bankarstva,
  • starateljima preduzeća koji nude najsofisticiranije bankarske produkte,
  • stručnim radnicima iz oblasti računovodstva i upravljanja rizicima.

Način rada

    Pored nadgradnje i širenja teorije o pojedinim derivatima sa prvog seminara, u okviru te radionice će biti predstavljene različite podvrste odnosno pojavni oblici pojedinih derivata prve generacije. Uz to će biti predstavljeni i strukturirani instrumenti, kombinacije opcija i instrumenti druge generacije. Praktični primeri će biti još detaljniji i koristiće onima koji često trguju ili upotrebljavaju instrumente za zaštitu svojih pozicija.

    Zbog upotrebe praktičnih primera i vežbi, učesnici treba sa sobom da ponesu finansijski kalkulator (HP 17B ili sličan).

  • Sadržaj radionice

    • Valutni derivati
      • valutni fjučers ugovor
      • valutna opcija i opcijske kombinacije
      • valutni cilindar (range forward) i strategija forward plus
      • volatilnost i trgovanje s volatilnošću
      • dinamička zaštita (Delta hedging)
    • Kamatni derivati
      • kamatni fjučers ugovor
      • kamatni svop (IRS): vrednovanje, primeri trgovanja i zaštite
      • podvrste IRS
    • Međuvalutni kamatni svop (Cross-Currency Swap)
    • Kamatne opcije
      • kragna kamatne stope bez plaćanja premije (Zero cost collar)
    • Egzotične opcije (Exotic Options)
    • Strukturirani instrumenti
    • Osnove kreditnih derivata
    • Dodatni primeri upotrebe derivata u praksi