Regulatorne promene na finansijskim tržištima i tržišni rizici

 

  • Finansijska tržišta neprestano se menjaju, a naročito u poslednjih nekoliko godina su te promene rezultat globalne finansijske krize. Nadzorni organi za tržišta i finansijske institucije zahtevaju poštenije, transparentno i promišljeno funkcionisanje svih tržišnih učesnika. Sa druge strane, banke i preduzeća preuzimaju sve veći stepen tržišnih rizika u cilju poboljšanja efikasnosti svog poslovanja. Ponekad su ti rizici i preveliki.

Cilj radionice

Cilj radionice je da učesnike upozna sa promenama koje će se u narednih nekoliko godina desiti u oblasti finansijskih tržišta, trgovanja finansijskim instrumentima i u finansijskim institucijama. Učesnike radionice želimo upoznati sa okvirom koji mogu da koriste za identifikaciju i merenje tržišnih rizika. Radionica pruža pregled upravljanja različitim rizicima koji se pojavljuju na finansijskim tržištima. Predstavljeni će biti i instrumenti i metode koji se koriste za upravljanje tržišnim rizicima. Izlaganje će biti propraćeno brojnim primerima iz prakse.

Radionica je namenjena

  • rukovodstvu i zaposlenima na području trgovanja finansijskim instrumentima, investicionog bankarstva i praćenja poslova finansijskih tržišta,
  • menadžerima i stručnjacima sa područja upravljanja rizicima,
  • osoblju regulatornog izveštavanja, zaposlenima u oblasti kontrole rizika i interne revizije,
  • berzanskim posrednicima i menadžerima fondova,
  • početnicima koji trguju finansijskim instrumentima,
  • svima ostalima koji žele da steknu nove informacije i znanja iz široke oblasti finansijskih tržišta, rizika i regulative.

Način rada

    Radionica obuhvata teoriju finansijskih tržišta i instrumenata, rezime novih direktiva i regulativa, teorije upravljanja rizicima, raspravu, kratke primere iz prakse i vežbe. Radionica je pogodna za sve one koji su svakodnevno uključeni u dešavanja i rizike na različitim tržištima finansijskih instrumenata i koji bi želeli da dopune svoje teorijsko znanje odnosno da ga nadograde sa praktičnim primerima iz prakse. Učesnici će nakon radionice bolje razumeti smisao uvođenja nove regulative za finansijska tržišta, kao i vezu među tržištima, finansijskim instrumentima i rizicima.

    Prikazani će biti primeri, kako dobrog tako i lošeg upravljanja rizicima, te uobičajene i najčešće primenjivane tehnike upravljanja tržišnim rizicima.

  • Sadržaj radionice

    • Novi propisi koji određuju funkcionisanje finansijskih tržišta
    • MiFID II
      • investicione usluge i poslovi
      • novi oblici organizovanog trgovanja
      • transparentnost pre i posle trgovanja
    • EMIR
    • Bazel I, II i III i CRD 4
      • kapital i kapitalni baferi
      • novi standardi likvidnosti
      • finansijski leveridž
    • Uvod u tržišne rizike
    • Vrste tržišnih rizika i knjiga trgovanja
    • Instrumenti za štitenje tržišnog rizika sa primerima iz prakse
      • valutni forvard (FX Forward) i
      • kamatni svop (IRS)
    • Metode za merenje tržišnog rizika
      • volatilnost
      • Value at Risk (Var)
    • Uloga upravljanja bilansom banke (ALM)